Rappel . Article publié en zone cryptée le 18/09/2012. Depuis la valeur s'est appréciée de 17% à 24 euros.
Voici
une société méconnue des investisseurs qui ne démérite pas : Delta Plus
Group. Cette société est spécialisée dans la conception, la fabrication
et la commercialisation de vêtements et d'équipements professionnels de
protection individuelle.
Après lecture et analyse du rapport financier semestriel, j'ai détecté une belle opportunité d'achat sur cette valeur. Rentrons dans le vif du sujet si vous le voulez bien ...
Au 1er semestre 2012, le Groupe dégage un résultat net consolidé de 3,6 M€. Ce résultat est principalement dû à la hausse du chiffre d’affaires généré dans les pays émergeants ainsi qu’aux efforts de maîtrise des coûts de structure. La rentabilité du groupe s'améliore donc significativement. Avec un résultat net estimé pour l'exercice 2012 à 7M€ , le PER de la société est de 5.5 ce qui en fait un titre bon marché.
Les capitaux propres s'élèvent à 61,2 M€. Le ratio d’endettement ressort ainsi à 77% contre 89% un an plus tôt et 101% à fin décembre 2011. Autre bonne nouvelle pour les actionnaires, la société verse un dividende de 4.5% soit 2 fois le taux du livret A.
La valorisation boursière du groupe nettement inférieure à ses capitaux propres est selon moi injustifiée. J'anticipe un rattrapage technique de l'ordre d'environ 40% pour viser 28.50 euros. Je précise à ce jour ne pas encore détenir de titres Delta Plus Group en portefeuille.
Achat idéal vers 20.50 euros
Objectif : 28.50 euros
Risque : faible
0 titre en portefeuille
Après lecture et analyse du rapport financier semestriel, j'ai détecté une belle opportunité d'achat sur cette valeur. Rentrons dans le vif du sujet si vous le voulez bien ...
Au 1er semestre 2012, le Groupe dégage un résultat net consolidé de 3,6 M€. Ce résultat est principalement dû à la hausse du chiffre d’affaires généré dans les pays émergeants ainsi qu’aux efforts de maîtrise des coûts de structure. La rentabilité du groupe s'améliore donc significativement. Avec un résultat net estimé pour l'exercice 2012 à 7M€ , le PER de la société est de 5.5 ce qui en fait un titre bon marché.
Les capitaux propres s'élèvent à 61,2 M€. Le ratio d’endettement ressort ainsi à 77% contre 89% un an plus tôt et 101% à fin décembre 2011. Autre bonne nouvelle pour les actionnaires, la société verse un dividende de 4.5% soit 2 fois le taux du livret A.
La valorisation boursière du groupe nettement inférieure à ses capitaux propres est selon moi injustifiée. J'anticipe un rattrapage technique de l'ordre d'environ 40% pour viser 28.50 euros. Je précise à ce jour ne pas encore détenir de titres Delta Plus Group en portefeuille.
Achat idéal vers 20.50 euros
Objectif : 28.50 euros
Risque : faible
0 titre en portefeuille
