http://smallcapstrading.blogspot.ch/2015/06/treasury-metals-inc-tmlto-une-miniere.html
http://smallcapstrading.blogspot.ch/2015/07/treasury-metals-le-tournant-30_2.html
En 2015 elle a réalisé un bon de 0.35 à 0.5 CAD soit 42% de hausse et en 2016, elle a produit un rendement de 30% en passant de 0.5 à 0.65 CAD.
Tout d'abord c'est un dépôt aurifère du nom de Goliath, d'actuellement 1.5 mios d'onces (dont 1.2 mios en mesurées et indiquées, mais tout n'a pas été exploré) en Ontario (très bonne juridiction), avec toutes les infrastructures (routes, train, électricité) et une ville du nom de Dryden assez proche.
La dernière grande annonce de Treasury Metals est la délivrance du nouveau « Preliminary Economic Assessment » (PEA) et ce dernier est grandiose.
En effet, La valeur actuelle nette de la société est de 306 millions de CAD (après impôts) soit près de 4x ce qu'elle cote en bourse aujourd'hui 80 millions)
La durée de vie de la mine est allongée à 13 ans etc. tous les voyants sont au verts, surtout que l'engagement d'un nouveau CEO d'envergure (ingénieur, constructeur de mine) apporte une valeur ajoutée indéniable.
La nouvelle complète : http://www.treasurymetals.com/s/press_release.asp?id=122656
On constate aussi le sensitivité de la valeur de la société à l'évolution du sous-jacent or.
En résumé :
- Dépôt haut grade 3.8 g/t
- Coût de mise en production bas
- Bonne juridiction Ontario
- Management est actionnaire (15%)
- Infrastructure top classe
De plus, TML.TO fait état de rumeur de marché de rachat avant sa mise en exploitation et une OPA n'est pas à exclure.
J'estime le potentiel de la valeur, aux vues des derniers chiffres nettement réévalués, entre 2 et 3 CAD, tout en espérant plus lors de la mise ne production.
Auteur : Laurent Pastor
Actionnaire Treasury Metals le 20.03.17
